Gérer une entreprise sans tableau de bord financier, c’est comme conduire sans tableau de bord : vous avancez, mais vous ne savez pas quand vous risquez la panne.

Ces 10 indicateurs financiers incontournables vous permettent de :
✅ Piloter efficacement votre activité.
✅ Anticiper vos besoins de financement.
✅ Rassurer vos partenaires (banques, investisseurs, fournisseurs).

10 indicateurs financiers que tout dirigeant de TPE/PME devrait suivre

Gérer une entreprise sans tableau de bord financier, c’est comme conduire sans tableau de bord : vous avancez, mais vous ne savez pas quand vous risquez la panne.

Ces 10 indicateurs financiers incontournables vous permettent de :
✅ Piloter efficacement votre activité.
✅ Anticiper vos besoins de financement.
✅ Rassurer vos partenaires (banques, investisseurs, fournisseurs).

Pour vous aider à suivre ces indicateurs, nous mettons à votre disposition un tableau de bord Excel prêt à l’emploi : Télécharger le modèle Excel des 10 indicateurs financiers clés

Découvrez comment les calculer, les analyser et les optimiser.

1. Le chiffre d’affaires (CA)

Définition : Le CA est le volume de ventes HT sur une période donnée.

À surveiller :

Évolution mensuelle (hausse, baisse, saisonnalité).
Comparaison au prévisionnel.

Attention : Un CA en hausse ne garantit pas une bonne santé financière si les marges et la trésorerie ne suivent pas.

Exemple : Une PME qui augmente son CA de 20 % sans maîtriser ses coûts peut finir en tension de cash.

Lien utile : Pour comprendre comment analyser votre CA dans le cadre d’un financement, consultez notre guide : Comment préparer son dossier pour maximiser ses chances de financement ?

2. La marge brute et son taux

Formule :

Marge brute = CA – Achats consommés.
Taux de marge brute = (Marge brute / CA) × 100.

À surveiller : Un taux de marge élevé traduit un modèle économique sain.

Alerte : Si la marge diminue alors que le CA augmente, c’est le signe d’un effet ciseau (les coûts augmentent plus vite que le CA).

3. L’EBE (Excédent Brut d’Exploitation)

Définition : L’EBE mesure la performance opérationnelle avant impôts, amortissements et charges financières. Il est proche de l’EBITDA.

Exemple : Un EBE de 120 000 € pour un CA de 1 M€ = une marge d’EBE de 12 % (signe positif).

Repère : Visez un EBE ≥ 10 % du CA (selon le secteur).

Lien utile : Pour comprendre comment améliorer votre EBE, consultez notre article : Trésorerie VS rentabilité : pourquoi une PME rentable peut manquer de cash ?

4. La Capacité d’Autofinancement (CAF)

Formule : CAF = Résultat net + Amortissements + Provisions – Reprises.

Exemple : Résultat net = 60 000 € + amortissements = 80 000 € → CAF = 140 000 €.

Pourquoi ? Une CAF suffisante permet de financer la croissance sans dépendre exclusivement de la dette.

Lien utile : Pour en savoir plus sur la CAF et son rôle dans la trésorerie, lisez notre guide : Comment lire et analyser sa liasse fiscale avant une demande de financement ?

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5. La trésorerie nette et le « cash runway »

Définition :

Trésorerie nette = Disponibilités – Dettes financières court terme.
Cash runway : Nombre de mois pendant lesquels vous pouvez couvrir vos charges fixes avec votre trésorerie.

Alerte : En dessous de 3 mois, le risque est élevé.

Exemple : Trésorerie = 150 000 € / Charges fixes = 50 000 € → Cash runway = 3 mois.

Lien utile : Pour calculer et optimiser votre trésorerie nette, consultez notre article : Trésorerie active PME : comment la calculer et l’optimiser ?

6. Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

Formule : BFR = Stocks + Créances clients – Dettes fournisseurs.

Interprétation :

BFR positif : Votre activité consomme du cash.
BFR négatif : Votre activité se finance grâce aux clients (ex. : abonnements).

Alerte : Un BFR qui augmente plus vite que le CA = signe de tension.

Lien utile : Pour comprendre et optimiser votre BFR, lisez notre guide : BFR PME : définition, calcul et leviers pour l’optimiser

7. Le délai de paiement clients (DSO)

Définition : Le DSO mesure le nombre de jours nécessaires pour être payé par vos clients.

Risque : Un DSO long = trésorerie bloquée.

Solutions :

Acomptes.
Prélèvements SEPA.
Affacturage.
Relances automatisées.

Exemple : Réduire un DSO de 60 à 45 jours peut libérer plusieurs dizaines de milliers d’euros de cash.

Lien utile : Pour réduire votre DSO, découvrez nos conseils : DSO : comment réduire vos délais de paiement clients ?

8. Le délai de paiement fournisseurs (DPO)

Définition : Le DPO indique le temps dont vous disposez pour régler vos fournisseurs.

Avantage : Un DPO long (dans le respect légal) améliore la trésorerie.

Attention : Ne fragilise pas vos relations fournisseurs.

Exemple : Passer de 30 à 45 jours de paiement = 15 jours de trésorerie gagnés.

Lien utile : Pour négocier vos DPO, consultez notre guide : DPO : comment optimiser vos délais de paiement fournisseurs ?

9. Le délai de rotation des stocks (DIO)

Définition : Le DIO mesure le nombre de jours moyens pendant lesquels les stocks restent immobilisés.

Risques :

Trop long = trésorerie immobilisée.
Trop court = risque de rupture.

Objectif : Trouver le juste équilibre pour maximiser la marge sans bloquer le cash.

Lien utile : Pour optimiser votre gestion des stocks, lisez notre article : Activité saisonnière : comment anticiper et financer les pics de demande ?

10. Le ratio d’endettement et la capacité de remboursement

Indicateurs clés :

Dettes financières / Capitaux propres (gearing).
Dettes / CAF (ratio idéal < 3).

Exemple : Dettes = 300 000 € ; CAF = 120 000 € → Ratio = 2,5 (jugé soutenable).

Lien utile : Pour analyser votre endettement, consultez notre guide : Comment préparer son dossier pour maximiser ses chances de financement ?

Pourquoi ces indicateurs sont-ils essentiels ?

Ces 10 indicateurs financiers vous permettent de :
✅ Anticiper vos besoins de trésorerie.
✅ Piloter votre croissance avec sérénité.
✅ Convaincre vos partenaires financiers.

Chez Alternative Financement, nous analysons ces indicateurs pour structurer des solutions adaptées : trésorerie, stock, matériel, bons de commande…

FAQ – Indicateurs financiers PME

1. Quels indicateurs financiers sont les plus surveillés par les financeurs ?

Les financeurs se concentrent principalement sur :

L’EBE.
La CAF.
Le BFR.
Le DSO.
Le ratio d’endettement.

2. Comment suivre efficacement ces 10 indicateurs ?

Un tableau de bord financier mensuel suffit, avec des données issues de votre comptabilité et de vos relevés bancaires. Des outils comme Pennylane ou Agicap peuvent automatiser le suivi.