Trésorerie active pour les PME : définition, calcul et optimisation

Dans la gestion financière d’une PME, la trésorerie active est un indicateur aussi sous-estimé qu’essentiel. Elle mesure la part des actifs immédiatement disponibles pour faire face aux engagements de court terme.

Pourquoi est-ce crucial ?

• Assurer la résilience de votre entreprise.
• Améliorer votre capacité de négociation avec les partenaires.
• Gardant une vision claire de vos marges de manœuvre financières.

1. Trésorerie active : définition

La trésorerie active correspond à l’ensemble des actifs disponibles à très court terme :

• Disponibilités (comptes bancaires, caisses).
• Placements liquides (livrets, comptes à terme de moins de 3 mois).
• Créances clients immédiatement exigibles (si elles sont dues sous 7 jours).

En clair : C’est la partie de votre actif que vous pouvez mobiliser rapidement pour régler vos salaires, charges sociales, fournisseurs ou échéances bancaires.

• Trésorerie active positive : Vous pouvez régler vos engagements sans financement externe.
• Trésorerie active tendue : Risque de recourir à un découvert bancaire ou à un crédit court terme, souvent coûteux.

2. Trésorerie active vs actif circulant : ne pas confondre

• Actif circulant : Inclut les stocks, les créances clients (même à 30 ou 60 jours) et les disponibilités.
• Trésorerie active : Uniquement la partie immédiatement utilisable (disponibilités + placements liquides).

Exemple : Si votre actif circulant est de 150 000 €, mais que vos créances clients ne sont payables que dans 60 jours, votre trésorerie active pourrait n’être que de 50 000 €.

3. Comment calculer la trésorerie active ?

Formule simple

Trésorerie active = Disponibilités bancaires + Valeurs mobilières de placement (liquides)

Exemple concret

• Comptes bancaires : 55 000 €
• Livret professionnel : 15 000 €
• Créances arrivées à échéance : 0 €

Trésorerie active = 70 000 €

Prochaine étape : Comparez ce montant à vos charges fixes et échéances pour évaluer votre marge de sécurité.

4. Gérer la trésorerie active dans une PME

La clé ? L’anticipation.

Bonnes pratiques

• Mettre à jour un plan de trésorerie (mensuel ou hebdomadaire).
• Centraliser vos flux bancaires dans un outil unique (ex. : Agicap, Pennylane).
• Suivre les échéances fiscales et sociales pour éviter les mauvaises surprises.
• Relancer systématiquement vos clients avant l’échéance.

Avantage : Une gestion proactive permet d’éviter les tensions et de saisir des opportunités (remises pour paiement anticipé, négociation avec les fournisseurs, etc.).

5. 5 leviers pour optimiser votre trésorerie active

1. Réduire vos DSO (délais de paiement clients)

• Facturez dès la livraison.
• Relancez avant l’échéance.
• Utilisez le prélèvement SEPA pour sécuriser les paiements.

Exemple : Réduire vos DSO de 15 jours peut libérer plusieurs dizaines de milliers d’euros de cash.

2. Négocier vos délais fournisseurs

• Passer de 30 à 45 jours de délai de paiement = un décalage de sortie de cash qui soulage votre trésorerie.

3. Accélérer vos encaissements avec l’affacturage

• Transformez vos factures validées en cash immédiat grâce à l’affacturage.

4. Piloter vos stocks

• Trop de stock = trésorerie immobilisée.
• Utilisez des outils de prévision pour ajuster vos approvisionnements.

5. Utiliser des outils de gestion intelligents

• Logiciels comme Agicap, Fygr ou Pennylane pour suivre vos flux en temps réel.

6. Et si vous avez besoin de plus de souplesse ?

Certaines PME en croissance ne peuvent pas toujours aligner leurs encaissements et décaissements. Dans ce cas, des solutions alternatives permettent de garder de l’oxygène tout en finançant vos flux réels :

• Affacturage : Pour transformer vos factures en cash.
• Financement de factures : Pour des besoins ponctuels.
• Lignes de trésorerie : Pour couvrir les décalages de flux.

Chez Alternative Financement, nous accompagnons les dirigeants de TPE/PME pour trouver des solutions concrètes et rapides afin de renforcer leur trésorerie.

Faire une demande de financement en 2 minutes

7. Conclusion : la trésorerie active, un levier stratégique

La trésorerie active n’est pas qu’un indicateur comptable : c’est un levier stratégique pour votre PME.

En la surveillant et en l’optimisant, votre entreprise : 

✅ Réduit son risque de tension de cash.
✅ Gagne en réactivité face aux imprévus.
✅ Finance sa croissance sereinement.

FAQ – Trésorerie active PME

1. Qu’est-ce que la trésorerie active ?

C’est la part de l’actif immédiatement disponible (comptes bancaires, placements liquides) pour régler vos charges et fournisseurs.

2. Comment calculer la trésorerie active ?

Disponibilités bancaires + valeurs mobilières liquides (+ parfois créances arrivées à échéance).

3. Quelle différence entre trésorerie active et actif circulant ?

La trésorerie active est une sous-partie de l’actif circulant : uniquement la portion liquide et utilisable immédiatement.

4. Comment améliorer sa trésorerie active ?

En réduisant les délais clients, en négociant avec vos fournisseurs, en pilotant vos stocks et en utilisant des financements alternatifs.

5. Quand faire appel à un financement alternatif ?

Lorsque votre trésorerie active ne couvre plus vos besoins immédiats. Alternative Financement vous aide à trouver la solution adaptée.

‍